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Encyclopédie de l'entreprise
Les financements

Panorama des financements destinés aux créateurs d'entreprises

Ce panorama vous est présenté en trois parties :  - Les capitaux de départ, qui constituent au jour de la création les fonds propres de votre entreprise.  - La recherche d'investisseurs pour renforcer vos fonds propres.  - Les emprunts, qui vous permettront de boucler votre plan de financement si vos fonds propres sont insuffisants.  Certaines aides financières y figurent, mais si vous souhaitez plus d’informations sur ce sujet, suivez nos conseils pour vous y retrouver dans toutes les aides à la création d’entreprises.  Utilisez notre application intitulée Comment financer mon projet de création ou reprise d'entreprise ? pour vous aider à identifier les principales solutions financières pouvant être mobilisées pour la réalisation de votre projet.

Les capitaux de départ (financement des fonds propres)

Ces capitaux vont vous permettre de faire face aux premières dépenses de l'entreprise et de financer ce qui ne l'est difficilement par le système bancaire, notamment le BFR (besoin en fonds de roulement). 
Ils facilitent par ailleurs l'obtention d'un emprunt bancaire car sans fonds propres il est très difficile d'obtenir un tel prêt. En règle générale, il est admis par les banques que les fonds propres doivent représenter environ 30 % des besoins financiers, sauf cas particuliers.  

A noter : contrairement aux emprunts, qui sont par nature remboursables et donnent lieu au versement d'intérêts, les fonds propres ne sont en principe récupérables qu'en cas de cession de l'entreprise ou des titres de la société. La rémunération des sommes versées prend alors la forme d'une plus-value sur la valeur de revente. C'est donc de l'argent qui demeure dans l'entreprise et qui constitue une garantie pour les autres financeurs de l'entreprise. 

    Les sommes que vous (et vos associés) pouvez apporter dans votre entreprise
    • Vos économies personnelles
       
    • Plans d'épargne salariale et/ou d'épargne collectif (PEE, PERCO, PEI) : sachez qu'il existe des possibilités de déblocage anticipé en cas de création/reprise par un salarié ou son conjoint. 
       
    • L'Arce (Aide à la reprise et à la création d'entreprise) : versée par Pôle emploi, elle consiste à recevoir le versement d'un capital correspondant à 45% du reliquat de ses droits à l'assurance chômage. 
       
    • Le coup de pouce des proches : les dons de sommes d'argent effectués au profit notamment d'un enfant ou d'un petit-enfant sont exonérés de droits de mutation dans la limite de 31 865 euros tous les 15 ans.

    Pour compléter vos capitaux de départ, s'ils sont insuffisants
    • Prêt d'honneur : ce type de prêt, à taux zéro et sans intérêt, est accordé aux porteurs de projet pour compléter leurs fonds propres. 
      Deux grands réseaux sont dédiés à ce type de financement : Initiative France et  Réseau Entreprendre. 
      D'autres acteurs peuvent également proposer ce type de financement comme la société Raise par exemple. Tous ont des effets de levier important pour décrocher d’autres financements. 
       
      Pour solliciter un tel prêt, votre projet doit être argumenté et détaillé. Il sera présenté à un comité d'agrément composé de chefs d'entreprises et d'experts locaux. S'il vous est accordé, vous bénéficierez d'un accompagnement et d'un parrainage par un autre entrepreneur. 
       
      L'obtention d'un prêt d'honneur conforte la solidité financière de votre projet et a un effet rassurant pour vos partenaires financiers, et en premier lieu pour les banquiers. L'effet de levier pour obtenir des financements est important. 
       
      A noter : le prêt d'honneur est obligatoirement couplé avec un prêt bancaire. 
      Si vous n'avez pas accès au crédit bancaire, vous pouvez vous rapprocher de l'Adie qui pourra, sous certaines conditions, vous accorder un prêt d'honneur sans intérêt pouvant aller jusqu'à 3 000 euros, couplé avec un microcrédit (selon les régions). 
       
      Des dispositifs de prêt d'honneur régionaux peuvent également être mis en place. Pour les identifier, contactez votre Conseil régional ou consultez la Base nationale des aides aux entreprises
       
    • Prêts bancaires personnels. Renseignez-vous auprès de votre banquier.

    Peuvent s'ajouter à ces sommes
    • Les dons de particuliers versés sur une plateforme de crowdfunding. Le recours à ce mode de financement vous permet notamment de tester votre marché et l'accueil du public vis-à-vis de votre produit ou service. Il peut s'agir, selon les projets, de dons sans contrepartie, de dons avec contrepartie symbolique ou de pré-ventes / pré-commandes du produit ou du service pour lequel la campagne de financement a été lancée. 
    Plateforme de finance participative TousNosProjets

    Augmentez votre visibilité en déposant votre projet sur notre plateforme de finance participative TousNosProjets.

    Vous pourrez trouver des projets financés et en cours de financement.

    Vous pouvez accéder à la plateforme avec un profil de "contributeur" en investissant dans un projet, ou proposer un projet à financer en tant que "porteur de projet".

    • Des prix attribués dans le cadre de concours à la création d'entreprise. Ces concours peuvent être nationaux ou régionaux. Participer à des concours peut vous permettre, outre le fait de recevoir un prix, de vous faire connaître, de vous entraîner à présenter votre entreprise et même de rencontrer des partenaires commerciaux. 
    • Des subventions : des subventions peuvent être accordées au niveau national pour certains profils d'entrepreneurs comme par exemple pour des projets innovants comme la Bourse French Tech, le dispositif PRI faisabilité ou AFI par exemple.

      Il peut également s'agir de dispositifs régionaux ou locaux mis en place par les collectivités territoriales pour encourager la création d'entreprises sur leur territoire.

      Pour les identifier, consultez la Base nationale des aides aux entreprises.

     

    La recherche d'investisseurs (renforcement des fonds propres)

    Ce type de financement des fonds propres ne vous concerne que si vous créez une société. Cela consiste à rechercher des personnes ou institutions susceptibles d'investir dans votre entreprise. Qui sont ces investisseurs ?

    Les particuliers
    • Love money : vos proches (famille, amis...) peuvent prendre une participation au capital de votre entreprise et compléter cette participation, s'ils le souhaitent, par un apport en compte-courant d'associé bloqué ou non bloqué (sommes "prêtées" à la société).
       
    • Les clubs d'investisseurs spécialisés dans des projets de création d'entreprises : Cigales par exemple.
       
    • Les sociétés de capital-risque solidaire : Garrigue par exemple
       
    • L'equity crowdfunding : sous-branche du crowdfunding, ces plateformes proposent d'investir dans les fonds propres des entreprises qui n'intéressent pas les acteurs classiques du capital investissement (voir ci-dessous). Consultez la place de marché du crowdfunding TousNosProjets.

    Bon à savoir : la souscription au capital d'une entreprise nouvelle permet aux investisseurs (et au créateur) de bénéficier, sous certaines conditions, d'une réduction d'impôt sur le revenu égale à 18 % du montant investi au capital de l'entreprise créée.  

    Les business angels

    Les business angels financent principalement des projets innovants (innovation technologique ou autre) et/ou des projets à fort potentiel de croissance. 

    Ils apportent non seulement de l'argent pour renforcer les fonds propres de l'entreprise, mais aussi leur expérience, leurs compétences et leur réseau, qu’ils mettent à la disposition des dirigeants pour les aider à percer sur leur marché.

    Les fonds de capital risque

    Ces fonds interviennent principalement en cas de création d'une entreprise innovante à forte croissance ou dans le cadre du développement d'une entreprise existante. Leur objectif est d'entrer au capital de l'entreprise (non cotée) et donner un élan à sa croissance par un apport important en fonds propres qui, grâce à l'effet levier, leur permettra de lever des fonds complémentaires. 
     
    Ces types de fonds peuvent être :

    • Publics : se rapprocher de Bpifrance qui gère plusieurs fonds d'investissement en fonds propres dans des PME, ou de votre région, certaines régions ayant créé des fonds d'investissement en partenariat avec les acteurs privés et institutionnels.
    • Privés : France Invest (association des investisseurs pour la croissance) regroupe l'ensemble des structures de capital-investissement installées en France. Elle propose un annuaire de ses membres en téléchargement payant.

     

    Les emprunts

    Le prêt bancaire est une solution de financement très largement utilisée par les créateurs d'entreprise et entreprises en phase de développement. 
    Mais les banques ne sont pas les seuls interlocuteurs des créateurs en termes de crédit. D'autres possibilités existent.

    Les banques

    Elles financeront votre projet si vous :

    A noter : pour vos équipements, pensez également au crédit-bail mobilier (ou "leasing") ou à la location longue durée qui consistent à prendre ces biens en location avec option d’achat à terme, selon des modalités qui varient en fonction de la formule choisie. Le crédit-bail est un contrat par lequel une "société financière" (société de crédit-bail) achète pour le compte d'un client un bien corporel choisi par ce dernier et le lui loue pour une période déterminée, en général irrévocable. Cela peut donc être une solution intéressante de financement du matériel et des véhicules pour les entreprises qui ne souhaitent pas faire appel à l'emprunt bancaire. Il en est de même en cas d'acquisition d'un immeuble avec le crédit-bail immobilier. Parlez-en à votre banquier !

    Les financeurs solidaires

    Ils s'adressent aux porteurs de projets :
    - qui n'ont pas obtenu la totalité de leur financement via le système bancaire,
    - ou qui entreprennent dans le secteur de l'Economie sociale et solidaire (ESS).

    Les principaux acteurs sont :

    • La Nef, société coopérative de finances solidaires, qui finance principalement les activités ayant une dimension écologique, sociale et culturelle.
    • La Caisse Solidaire, organisme financier créé en région Hauts-de-France, qui a étendu son champ d'intervention à l'ensemble du territoire national.
    • La Banque Triodos finance des projets d'entreprise ayant un impact éthique et durable.

    Les organismes de microcrédit

    Ils s'adressent aux porteurs de petits projets exclus du système financier classique car ne présentant pas de garanties suffisantes. 
    Ces organismes leur apportent tous les services habituels d'un établissement financier avec, en complément, un accompagnement pour la réalisation du projet de création d'activité. Le coût de ces services varie d’un organisme à un autre. Les principaux acteurs sont :

    • L'Adie, qui finance les entreprises à travers un microcrédit pouvant aller jusqu'à 10 000 euros, en leur faisant bénéficier de financements complémentaires (prêts d'honneur et/ou de primes en fonction des régions).
    • Parcours confiance, association rattachée à la Caisse d'Epargne, accordant elle-aussi des microcrédits.

    Les associés

    		Lorsque l'entreprise est confrontée à des besoins en financement (notamment de sa trésorerie), elle peut faire appel à ses associés pour qu'ils lui prêtent les sommes nécessaires. Ces sommes sont portées au passif du bilan dans des comptes-courants d'associés. 
    L'associé dispose alors d'une créance sur l'entreprise, qui est remboursable et peut être rémunérée par le versement d'intérêts. 
     
    A noter : ces comptes-courants peuvent être considérés comme des "quasi-fonds propres" (mode de renforcement des fonds propres) lorsqu'ils sont bloqués. 

    Le crowdlending

    Le crowdlending est une forme de financement participatif (crowdfunding), qui permet aux entreprises d'emprunter auprès de particuliers via une plateforme. Consultez la place de marché du crowdfunding TousNosProjets.

    Bpifrance

    Bpifrance est une Banque publique d'investissement.
    Sa mission : agir, en complément du marché, pour répondre aux différents besoins de financement des entreprises. Elle propose aux entreprises un continuum de financements à chaque étape clé de leur développement et une offre adaptée aux spécificités régionales.

    C'est également un acteur incontournable dans le paysage de l'innovation. Bpifrance accompagne les entreprises, de l'amorçage jusqu'à leur cotation en octroyant des bourses, des crédits et en intervenant en garantie et en fonds propres.
    Bpifrance compte 42 implantations régionales.
    Découvrir la cartographie de l'offre Bpifrance ainsi que les fiches descriptives des dispositifs sur www.bpifrance.fr

    Les aides aux entreprises (création ou reprise)

    Vous construisez votre projet de création ou de reprise d’entreprise, vous avez évalué votre besoin de financements et vous vous posez la question des aides dont vous pourriez bénéficier ? On vous dit qu’il en existe des millions… Acre, arce, prêts, avances remboursables, crédits d’impôts… Face à toutes ces aides, la difficulté est d'identifier celles qui peuvent vous concerner et d’éviter de perdre du temps inutilement. 

    Notre conseil

    Avant de vous lancer dans la recherche de financements, il est important de bien évaluer vos besoins. Pensez à tout : aux moyens d’exploitation, outils de gestion, actions commerciales, stocks à constituer, locaux, aménagements, embauches, trésorerie de départ, etc. Suivez nos conseils pour bien financer votre projet !

    Innovons aujourd'hui, Explorons demain